1614年，德川家康73歲，年邁的他必須在兩個兒子之間為他的將軍之位選一名繼承人。 難以決斷的德川家康將決定的權利交給當時勢均力敵的兩大忍術宗家，它們分別是甲賀流和伊賀流。 在前人服部半藏的調解下，曾經水火不容的兩家簽下了“不戰條約”，但在權利和政治的挑撥之下，條約被撕毀了。 兩家各派出十名忍者，他們要相互殘殺直至僅剩一方倖存，而倖存方所支持的物件即可成為下一代將軍。 其中，甲賀流的頭領甲賀玄之介（鳥海浩輔 配音）與伊賀流的頭領胧（水樹奈奈 配音）在戰前曾經是兩情相悅的戀人，與此同時，甲賀流與伊賀流的一些成員之間也有著複雜的感情糾葛。 但是此時此刻，彷彿被絲線牽引的人偶，他們必須摒棄所有的感情，展開一場血腥殘酷的廝殺。